今天分享的是：2024年亚太私募股权年鉴
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《2024年亚太私募股权年鉴》由德勤精心编撰，旨在全面呈现2023年亚太地区私募股权投资行业的发展态势，剖析行业趋势，为投资者和从业者提供决策参考依据。
1. 市场表现与趋势
- 发展壮大但面临挑战：2023年亚太地区私募股权市场规模扩大，日本和印度等市场交易活跃，中国经济增长放缓促使投资策略转变，但整体市场受经济增长放缓、债务成本上升和募资困难等因素影响，交易数量下降，退出面临挑战。
- 交易与退出特点：并购投资韧性较强，投后管理交易支撑市场；退出交易总额与2022年持平，常见方式为出售给战略投资者和其他基金，IPO退出占比下降。
2. 关键因素影响
- 预期投资收益率门槛：利率上升和宏观环境不确定性增加，导致退出估值未随企业业绩恢复而提高，买方降低出价，增加了预期投资收益率门槛。
- 非常规交易流程：交易面临诸多不利因素，卖方采用新策略，交易更像双边或多边谈判，战略卖方更看重买方对企业的改善能力，2024年慢节奏交易趋势可能延续。
3. 行业策略调整
- 投后管理与流动性策略：基金注重投后管理，通过多种方式提升企业价值，同时采用接续基金、部分退出等流动性策略应对退出挑战。
- 募资困境及影响：募资陷入僵局，成长型基金和风险投资基金受冲击最大，并购基金募资规模下降，本币基金有所发展。募资困境将导致未来竞争投资阶段的基金减少。
4. 中国市场机遇：投资者对中国投资兴趣待恢复，但中国市场规模和潜力巨大，未来可能回暖，投资者可关注泛亚和全球机遇，调整投资策略。
以下为报告节选内容
策略泛亚基金亚太地区募资发布于：广东省声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。